5个交易日累计平均净值增长率达到1.33%
伴随着国债指数在节后的一路飘红,债券型基金的净值也随之水涨船高。据Wind资讯统计显示,自2006年1月4日到10日止,13只债券型基金5个交易日累计平均净值增长率达到1.33%,其中增幅最大的融通债券累计涨幅高达3.08%。这期间,上证国债指数的累计涨幅为0.49%。
统计显示,自2006年以来的5个交易日内,所有债券型基金的净值累计涨幅全部大于零,其中,融通债券的涨幅最大,为3.08%,其次是鹏华普天债券,涨幅为2.68%,累计涨幅超过2%的还有富国天利和国泰金龙债券,长盛债券和大成债券的涨幅也都在1.7%以上,涨幅最小的只有0.05%。
中信证券上海资产管理总部副总裁许峰认为,个别债券基金净值增幅较大,一方面得益于国债指数近日的连创新高。另一方面则是和部分可转债近期的大幅上涨有关。一般来说,债券基金的资产配置主要包括两大块,一部分是可转债,另一部分就是纯债,纯债通常划分为长期债券和中短期债券两类。
许峰认为,国债指数近段时间的涨幅较大,短期内有回调压力,但他认为可转债还是有投资机会。近段时间,以招行转债为首的个别可转债均出现较大上涨,以招行转债为例,节后这段时间,招行转债的累计涨幅超过了15%,对于持有这种品种占总资产比例较大的基金来说,净值增长的幅度也自然会比较大。
与纯债不同,可转债的价格受上市公司股改方案的影响较大,尤其是对于股性较强的可转债来说,上市公司方案越有利,出现机会的可能性就较大。因此,许峰认为,可以重点关注持有这类可转债比例较高的基金。
中行上海分行董宇认为,国债指数的变化对于资产配置不同的债券基金影响的程度也不同。他认为,国债指数近期持续走高主要是市场对中长期债券的需求增加所致,如果基金对中长期债券配制比例高的话,增长的幅度可能就大一些,但是如果配置的中短债或可转债比例很大的话,则要视具体情况而定,这也是不同债券基金增长幅度差异较大的主要原因。
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